NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
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31 DECEMBER 2015
2015
ANNUAL
REPORT
70
2
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (cont’d)
An investment property is derecognised upon disposal or when the investment property is permanently withdrawn
ĨƌŽŵ ƵƐĞ ĂŶĚ ŶŽ ĨƵƚƵƌĞ ĞĐŽŶŽŵŝĐ ďĞŶĞĮƚƐ ĂƌĞ ĞdžƉĞĐƚĞĚ ĨƌŽŵ ƚŚĞ ĚŝƐƉŽƐĂů͘ ŶLJ ŐĂŝŶ Žƌ ůŽƐƐ ĂƌŝƐŝŶŐ ŽŶ ĚĞƌĞĐŽŐŶŝƟŽŶ
ŽĨ ƚŚĞ ƉƌŽƉĞƌƚLJ ;ĐĂůĐƵůĂƚĞĚ ĂƐ ƚŚĞ ĚŝīĞƌĞŶĐĞ ďĞƚǁĞĞŶ ƚŚĞ ŶĞƚ ĚŝƐƉŽƐĂů ƉƌŽĐĞĞĚƐ ĂŶĚ ƚŚĞ ĐĂƌƌLJŝŶŐ ĂŵŽƵŶƚ ŽĨ ƚŚĞ
ĂƐƐĞƚͿ ŝƐ ŝŶĐůƵĚĞĚ ŝŶ ƉƌŽĮƚ Žƌ ůŽƐƐ ŝŶ ƚŚĞ ƉĞƌŝŽĚ ŝŶ ǁŚŝĐŚ ƚŚĞ ƉƌŽƉĞƌƚLJ ŝƐ ĚĞƌĞĐŽŐŶŝƐĞĚ͘
>h D D Z^,/W Ͳ ůƵď ŵĞŵďĞƌƐŚŝƉ ǁŝƚŚ ŝŶĚĞĮŶŝƚĞ ƵƐĞĨƵů ůŝĨĞ ŝƐ ŶŽƚ ĂŵŽƌƟƐĞĚ͕ ŝƐ ĐůĂƐƐŝĮĞĚ ĂƐ ŽƚŚĞƌ ŶŽŶͲĐƵƌƌĞŶƚ
asset and is stated at cost less any accumulated impairment loss.
/DW /ZD Ed K& d E'/ > E /Ed E'/ > ^^ d^ Ͳ ƚ ƚŚĞ ĞŶĚ ŽĨ ĞĂĐŚ ƌĞƉŽƌƟŶŐ ƉĞƌŝŽĚ͕ ƚŚĞ 'ƌŽƵƉ ƌĞǀŝĞǁƐ ƚŚĞ
ĐĂƌƌLJŝŶŐ ĂŵŽƵŶƚƐ ŽĨ ŝƚƐ ƚĂŶŐŝďůĞ ĂŶĚ ŝŶƚĂŶŐŝďůĞ ĂƐƐĞƚƐ ƚŽ ĚĞƚĞƌŵŝŶĞ ǁŚĞƚŚĞƌ ƚŚĞƌĞ ŝƐ ĂŶLJ ŝŶĚŝĐĂƟŽŶ ƚŚĂƚ ƚŚŽƐĞ ĂƐƐĞƚƐ
ŚĂǀĞ ƐƵīĞƌĞĚ ĂŶ ŝŵƉĂŝƌŵĞŶƚ ůŽƐƐ͘ /Ĩ ĂŶLJ ƐƵĐŚ ŝŶĚŝĐĂƟŽŶ ĞdžŝƐƚƐ͕ ƚŚĞ ƌĞĐŽǀĞƌĂďůĞ ĂŵŽƵŶƚ ŽĨ ƚŚĞ ĂƐƐĞƚ ŝƐ ĞƐƟŵĂƚĞĚ ŝŶ
ŽƌĚĞƌ ƚŽ ĚĞƚĞƌŵŝŶĞ ƚŚĞ ĞdžƚĞŶƚ ŽĨ ƚŚĞ ŝŵƉĂŝƌŵĞŶƚ ůŽƐƐ ;ŝĨ ĂŶLJͿ͘ tŚĞƌĞ ŝƚ ŝƐ ŶŽƚ ƉŽƐƐŝďůĞ ƚŽ ĞƐƟŵĂƚĞ ƚŚĞ ƌĞĐŽǀĞƌĂďůĞ
ĂŵŽƵŶƚ ŽĨ ĂŶ ŝŶĚŝǀŝĚƵĂů ĂƐƐĞƚ͕ ƚŚĞ 'ƌŽƵƉ ĞƐƟŵĂƚĞƐ ƚŚĞ ƌĞĐŽǀĞƌĂďůĞ ĂŵŽƵŶƚ ŽĨ ƚŚĞ ĐĂƐŚͲŐĞŶĞƌĂƟŶŐ ƵŶŝƚ ƚŽ ǁŚŝĐŚ
ƚŚĞ ĂƐƐĞƚ ďĞůŽŶŐƐ͘ tŚĞƌĞ Ă ƌĞĂƐŽŶĂďůĞ ĂŶĚ ĐŽŶƐŝƐƚĞŶƚ ďĂƐŝƐ ŽĨ ĂůůŽĐĂƟŽŶ ĐĂŶ ďĞ ŝĚĞŶƟĮĞĚ͕ ĐŽƌƉŽƌĂƚĞ ĂƐƐĞƚƐ ĂƌĞ
ĂůƐŽ ĂůůŽĐĂƚĞĚ ƚŽ ŝŶĚŝǀŝĚƵĂů ĐĂƐŚͲŐĞŶĞƌĂƟŶŐ ƵŶŝƚƐ͕ Žƌ ŽƚŚĞƌǁŝƐĞ ƚŚĞLJ ĂƌĞ ĂůůŽĐĂƚĞĚ ƚŽ ƚŚĞ ƐŵĂůůĞƐƚ ŐƌŽƵƉ ŽĨ ĐĂƐŚͲ
ŐĞŶĞƌĂƟŶŐ ƵŶŝƚƐ ĨŽƌ ǁŚŝĐŚ Ă ƌĞĂƐŽŶĂďůĞ ĂŶĚ ĐŽŶƐŝƐƚĞŶƚ ĂůůŽĐĂƟŽŶ ďĂƐŝƐ ĐĂŶ ďĞ ŝĚĞŶƟĮĞĚ͘
ZĞĐŽǀĞƌĂďůĞ ĂŵŽƵŶƚ ŝƐ ƚŚĞ ŚŝŐŚĞƌ ŽĨ ĨĂŝƌ ǀĂůƵĞ ůĞƐƐ ĐŽƐƚƐ ƚŽ ƐĞůů ĂŶĚ ǀĂůƵĞ ŝŶ ƵƐĞ͘ /Ŷ ĂƐƐĞƐƐŝŶŐ ǀĂůƵĞ ŝŶ ƵƐĞ͕ ƚŚĞ
ĞƐƟŵĂƚĞĚ ĨƵƚƵƌĞ ĐĂƐŚ ŇŽǁƐ ĂƌĞ ĚŝƐĐŽƵŶƚĞĚ ƚŽ ƚŚĞŝƌ ƉƌĞƐĞŶƚ ǀĂůƵĞ ƵƐŝŶŐ Ă ƉƌĞͲƚĂdž ĚŝƐĐŽƵŶƚ ƌĂƚĞ ƚŚĂƚ ƌĞŇĞĐƚƐ ĐƵƌƌĞŶƚ
ŵĂƌŬĞƚ ĂƐƐĞƐƐŵĞŶƚƐ ŽĨ ƚŚĞ ƟŵĞ ǀĂůƵĞ ŽĨ ŵŽŶĞLJ ĂŶĚ ƚŚĞ ƌŝƐŬƐ ƐƉĞĐŝĮĐ ƚŽ ƚŚĞ ĂƐƐĞƚ ĨŽƌ ǁŚŝĐŚ ƚŚĞ ĞƐƟŵĂƚĞƐ ŽĨ ĨƵƚƵƌĞ
ĐĂƐŚ ŇŽǁƐ ŚĂǀĞ ŶŽƚ ďĞĞŶ ĂĚũƵƐƚĞĚ͘
/Ĩ ƚŚĞ ƌĞĐŽǀĞƌĂďůĞ ĂŵŽƵŶƚ ŽĨ ĂŶ ĂƐƐĞƚ ;Žƌ ĐĂƐŚͲŐĞŶĞƌĂƟŶŐ ƵŶŝƚͿ ŝƐ ĞƐƟŵĂƚĞĚ ƚŽ ďĞ ůĞƐƐ ƚŚĂŶ ŝƚƐ ĐĂƌƌLJŝŶŐ ĂŵŽƵŶƚ͕
ƚŚĞ ĐĂƌƌLJŝŶŐ ĂŵŽƵŶƚ ŽĨ ƚŚĞ ĂƐƐĞƚ ;ĐĂƐŚͲŐĞŶĞƌĂƟŶŐ ƵŶŝƚͿ ŝƐ ƌĞĚƵĐĞĚ ƚŽ ŝƚƐ ƌĞĐŽǀĞƌĂďůĞ ĂŵŽƵŶƚ͘ Ŷ ŝŵƉĂŝƌŵĞŶƚ ůŽƐƐ ŝƐ
ƌĞĐŽŐŶŝƐĞĚ ŝŵŵĞĚŝĂƚĞůLJ ŝŶ ƉƌŽĮƚ Žƌ ůŽƐƐ͕ ƵŶůĞƐƐ ƚŚĞ ƌĞůĞǀĂŶƚ ĂƐƐĞƚ ŝƐ ĐĂƌƌŝĞĚ Ăƚ Ă ƌĞǀĂůƵĞĚ ĂŵŽƵŶƚ͕ ŝŶ ǁŚŝĐŚ ĐĂƐĞ ƚŚĞ
ŝŵƉĂŝƌŵĞŶƚ ůŽƐƐ ŝƐ ƚƌĞĂƚĞĚ ĂƐ Ă ƌĞǀĂůƵĂƟŽŶ ĚĞĐƌĞĂƐĞ͘
tŚĞƌĞ ĂŶ ŝŵƉĂŝƌŵĞŶƚ ůŽƐƐ ƐƵďƐĞƋƵĞŶƚůLJ ƌĞǀĞƌƐĞƐ͕ ƚŚĞ ĐĂƌƌLJŝŶŐ ĂŵŽƵŶƚ ŽĨ ƚŚĞ ĂƐƐĞƚ ;ĐĂƐŚͲŐĞŶĞƌĂƟŶŐ ƵŶŝƚͿ ŝƐ
ŝŶĐƌĞĂƐĞĚ ƚŽ ƚŚĞ ƌĞǀŝƐĞĚ ĞƐƟŵĂƚĞ ŽĨ ŝƚƐ ƌĞĐŽǀĞƌĂďůĞ ĂŵŽƵŶƚ͕ ďƵƚ ƐŽ ƚŚĂƚ ƚŚĞ ŝŶĐƌĞĂƐĞĚ ĐĂƌƌLJŝŶŐ ĂŵŽƵŶƚ ĚŽĞƐ ŶŽƚ
ĞdžĐĞĞĚ ƚŚĞ ĐĂƌƌLJŝŶŐ ĂŵŽƵŶƚ ƚŚĂƚ ǁŽƵůĚ ŚĂǀĞ ďĞĞŶ ĚĞƚĞƌŵŝŶĞĚ ŚĂĚ ŶŽ ŝŵƉĂŝƌŵĞŶƚ ůŽƐƐ ďĞĞŶ ƌĞĐŽŐŶŝƐĞĚ ĨŽƌ ƚŚĞ ĂƐƐĞƚ
;ĐĂƐŚͲŐĞŶĞƌĂƟŶŐ ƵŶŝƚͿ ŝŶ ƉƌŝŽƌ LJĞĂƌƐ͘ ƌĞǀĞƌƐĂů ŽĨ ĂŶ ŝŵƉĂŝƌŵĞŶƚ ůŽƐƐ ŝƐ ƌĞĐŽŐŶŝƐĞĚ ŝŵŵĞĚŝĂƚĞůLJ ŝŶ ƉƌŽĮƚ Žƌ ůŽƐƐ͕
unless the relevant asset is carried at a revalued amount, in which case the reversal of the impairment loss is treated
ĂƐ Ă ƌĞǀĂůƵĂƟŽŶ ŝŶĐƌĞĂƐĞ͘
WZKs/^/KE^ Ͳ WƌŽǀŝƐŝŽŶƐ ĂƌĞ ƌĞĐŽŐŶŝƐĞĚ ǁŚĞŶ ƚŚĞ 'ƌŽƵƉ ŚĂƐ Ă ƉƌĞƐĞŶƚ ŽďůŝŐĂƟŽŶ ;ůĞŐĂů Žƌ ĐŽŶƐƚƌƵĐƟǀĞͿ ĂƐ Ă ƌĞƐƵůƚ
ŽĨ Ă ƉĂƐƚ ĞǀĞŶƚ͕ ŝƚ ŝƐ ƉƌŽďĂďůĞ ƚŚĂƚ ƚŚĞ 'ƌŽƵƉ ǁŝůů ďĞ ƌĞƋƵŝƌĞĚ ƚŽ ƐĞƩůĞ ƚŚĞ ŽďůŝŐĂƟŽŶ͕ ĂŶĚ Ă ƌĞůŝĂďůĞ ĞƐƟŵĂƚĞ ĐĂŶ ďĞ
ŵĂĚĞ ŽĨ ƚŚĞ ĂŵŽƵŶƚ ŽĨ ƚŚĞ ŽďůŝŐĂƟŽŶ͘
dŚĞ ĂŵŽƵŶƚ ƌĞĐŽŐŶŝƐĞĚ ĂƐ Ă ƉƌŽǀŝƐŝŽŶ ŝƐ ƚŚĞ ďĞƐƚ ĞƐƟŵĂƚĞ ŽĨ ƚŚĞ ĐŽŶƐŝĚĞƌĂƟŽŶ ƌĞƋƵŝƌĞĚ ƚŽ ƐĞƩůĞ ƚŚĞ ƉƌĞƐĞŶƚ
ŽďůŝŐĂƟŽŶ Ăƚ ƚŚĞ ĞŶĚ ŽĨ ƚŚĞ ƌĞƉŽƌƟŶŐ ƉĞƌŝŽĚ͕ ƚĂŬŝŶŐ ŝŶƚŽ ĂĐĐŽƵŶƚ ƚŚĞ ƌŝƐŬƐ ĂŶĚ ƵŶĐĞƌƚĂŝŶƟĞƐ ƐƵƌƌŽƵŶĚŝŶŐ ƚŚĞ
ŽďůŝŐĂƟŽŶ͘ tŚĞƌĞ Ă ƉƌŽǀŝƐŝŽŶ ŝƐ ŵĞĂƐƵƌĞĚ ƵƐŝŶŐ ƚŚĞ ĐĂƐŚ ŇŽǁƐ ĞƐƟŵĂƚĞĚ ƚŽ ƐĞƩůĞ ƚŚĞ ƉƌĞƐĞŶƚ ŽďůŝŐĂƟŽŶ͕ ŝƚƐ ĐĂƌƌLJŝŶŐ
ĂŵŽƵŶƚ ŝƐ ƚŚĞ ƉƌĞƐĞŶƚ ǀĂůƵĞ ŽĨ ƚŚŽƐĞ ĐĂƐŚ ŇŽǁƐ͘
tŚĞŶ ƐŽŵĞ Žƌ Ăůů ŽĨ ƚŚĞ ĞĐŽŶŽŵŝĐ ďĞŶĞĮƚƐ ƌĞƋƵŝƌĞĚ ƚŽ ƐĞƩůĞ Ă ƉƌŽǀŝƐŝŽŶ ĂƌĞ ĞdžƉĞĐƚĞĚ ƚŽ ďĞ ƌĞĐŽǀĞƌĞĚ ĨƌŽŵ Ă ƚŚŝƌĚ
party, the receivable is recognised as an asset if it is virtually certain that reimbursement will be received and the
amount of the receivable can be measured reliably.
Z s Eh Z K'E/d/KE Ͳ ZĞǀĞŶƵĞ ŝƐ ŵĞĂƐƵƌĞĚ Ăƚ ƚŚĞ ĨĂŝƌ ǀĂůƵĞ ŽĨ ƚŚĞ ĐŽŶƐŝĚĞƌĂƟŽŶ ƌĞĐĞŝǀĞĚ Žƌ ƌĞĐĞŝǀĂďůĞ ĂŶĚ
represents amounts receivable for goods and services provided in the normal course of business, net of discounts
ĂŶĚ ƐĂůĞƐ ƌĞůĂƚĞĚ ƚĂdžĞƐ͘
