NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
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31 DECEMBER 2015
2015
ANNUAL
REPORT
78
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&ŝŶĂŶĐŝĂů ƌŝƐŬ ŵĂŶĂŐĞŵĞŶƚ ƉŽůŝĐŝĞƐ ĂŶĚ ŽďũĞĐƟǀĞƐ ;ĐŽŶƚ͛ĚͿ
dŚĞ 'ƌŽƵƉ ĂŶĚ ŽŵƉĂŶLJ ĚŽ ŶŽƚ ŚŽůĚ Žƌ ŝƐƐƵĞ ĚĞƌŝǀĂƟǀĞ ĮŶĂŶĐŝĂů ŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚ ĨŽƌ ƐƉĞĐƵůĂƟǀĞ ƉƵƌƉŽƐĞƐ͘
DĂƌŬĞƚ ƌŝƐŬ ĞdžƉŽƐƵƌĞƐ ĂƌĞ ŵĞĂƐƵƌĞĚ ƵƐŝŶŐ ƐĞŶƐŝƟǀŝƚLJ ĂŶĂůLJƐŝƐ ŝŶĚŝĐĂƚĞĚ ďĞůŽǁ͘
(i)
&ŽƌĞŝŐŶ ĞdžĐŚĂŶŐĞ ƌŝƐŬ ŵĂŶĂŐĞŵĞŶƚ
dŚĞ 'ƌŽƵƉ͛Ɛ ĨŽƌĞŝŐŶ ĐƵƌƌĞŶĐLJ ĞdžƉŽƐƵƌĞ ĂƌŝƐĞƐ ĨƌŽŵ hŶŝƚĞĚ ^ƚĂƚĞƐ ĚŽůůĂƌƐ͕ /ŶĚŽŶĞƐŝĂ ƌƵƉŝĂŚ ĂŶĚ
^ŝŶŐĂƉŽƌĞ ĚŽůůĂƌƐ͘ dŚĞ ŽŵƉĂŶLJ͛Ɛ ĨŽƌĞŝŐŶ ĐƵƌƌĞŶĐLJ ĞdžƉŽƐƵƌĞ ĂƌŝƐĞƐ ŵĂŝŶůLJ ĨƌŽŵ hŶŝƚĞĚ ^ƚĂƚĞƐ ĚŽůůĂƌƐ͘
dŚĞ 'ƌŽƵƉ ĂŶĚ ƚŚĞ ŽŵƉĂŶLJ ĚŽ ŶŽƚ ŚĞĚŐĞ ĂŐĂŝŶƐƚ ĨŽƌĞŝŐŶ ĞdžĐŚĂŶŐĞ ĞdžƉŽƐƵƌĞ ĂƐ ƚŚĞ ĞdžƉŽƐƵƌĞ ŝƐ
ŵĂŶĂŐĞĚ ƉƌŝŵĂƌŝůLJ ďLJ ƵƐŝŶŐ ŶĂƚƵƌĂů ŚĞĚŐĞƐ ƚŚĂƚ ĂƌŝƐĞ ĨƌŽŵ ŽīƐĞƫŶŐ ĂƐƐĞƚƐ ĂŶĚ ůŝĂďŝůŝƟĞƐ ƚŚĂƚ ĂƌĞ
denominated in the same foreign currencies.
ƚ ƚŚĞ ĞŶĚ ŽĨ ƚŚĞ ƌĞƉŽƌƟŶŐ ƉĞƌŝŽĚ͕ ƚŚĞ ĐĂƌƌLJŝŶŐ ĂŵŽƵŶƚƐ ŽĨ ŵŽŶĞƚĂƌLJ ĂƐƐĞƚƐ ĂŶĚ ŵŽŶĞƚĂƌLJ ůŝĂďŝůŝƟĞƐ
ĚĞŶŽŵŝŶĂƚĞĚ ŝŶ ĐƵƌƌĞŶĐLJ ŽƚŚĞƌ ƚŚĂŶ ƚŚĞ ƌĞƐƉĞĐƟǀĞ 'ƌŽƵƉ ĞŶƟƟĞƐ͛ ĨƵŶĐƟŽŶĂů ĐƵƌƌĞŶĐŝĞƐ ĂƌĞ ĂƐ
ĨŽůůŽǁƐ͗
>ŝĂďŝůŝƟĞƐ
Assets
2015
2014
2015
2014
h^Ψ
h^Ψ
h^Ψ
h^Ψ
Group
hŶŝƚĞĚ ^ƚĂƚĞƐ ĚŽůůĂƌƐ
ϯϴ͕ϭϰϴ͕Ϭϱϱ ϰϳ͕ϰϯϬ͕Ϭϱϲ ϳϳ͕ϯϵϵ͕ϳϴϭ ϵϬ͕ϲϬϯ͕ϴϰϭ
/ŶĚŽŶĞƐŝĂ ƌƵƉŝĂŚ
ϯ͕ϮϮϬ͕ϴϯϳ
ϯϱϰ͕ϲϬϱ
8,207,192
ϱ͕ϭϰϳ͕ϮϬϯ
^ŝŶŐĂƉŽƌĞ ĚŽůůĂƌƐ
7,188,148
ϲ͕ϳϴϵ͕ϱϲϱ
ϰϴ͕ϰϱϵ
66,478
Company
hŶŝƚĞĚ ^ƚĂƚĞƐ ĚŽůůĂƌƐ
ϭϭ͕ϴϭϯ͕ϬϬϬ
8,267,000 ϱϴ͕Ϭϰϵ͕ϱϴϬ 66,089,218
/ŶĚŽŶĞƐŝĂ ƌƵƉŝĂŚ
–
–
ϭϰϭ͕ϯϱϲ
ϭϱϲ͕ϳϱϮ
&ŽƌĞŝŐŶ ĐƵƌƌĞŶĐLJ ƐĞŶƐŝƟǀŝƚLJ
dŚĞ ĨŽůůŽǁŝŶŐ ƚĂďůĞ ĚĞƚĂŝůƐ ƚŚĞ ƐĞŶƐŝƟǀŝƚLJ ƚŽ Ă ϱй ŝŶĐƌĞĂƐĞ ĂŶĚ ĚĞĐƌĞĂƐĞ ŝŶ ƚŚĞ ƌĞůĞǀĂŶƚ ĨŽƌĞŝŐŶ
ĐƵƌƌĞŶĐŝĞƐ ĂŐĂŝŶƐƚ ƚŚĞ ĨƵŶĐƟŽŶĂů ĐƵƌƌĞŶĐLJ ŽĨ ĞĂĐŚ 'ƌŽƵƉ ĞŶƟƚLJ͘ dŚĞ ƐĞŶƐŝƟǀŝƚLJ ĂŶĂůLJƐŝƐ ŝŶĐůƵĚĞƐ ŽŶůLJ
ŽƵƚƐƚĂŶĚŝŶŐ ĨŽƌĞŝŐŶ ĐƵƌƌĞŶĐLJ ĚĞŶŽŵŝŶĂƚĞĚ ŵŽŶĞƚĂƌLJ ŝƚĞŵƐ ĂŶĚ ĂĚũƵƐƚƐ ƚŚĞŝƌ ƚƌĂŶƐůĂƟŽŶ Ăƚ ƚŚĞ ƉĞƌŝŽĚ
ĞŶĚ ĨŽƌ Ă ϱй ĐŚĂŶŐĞ ŝŶ ĨŽƌĞŝŐŶ ĐƵƌƌĞŶĐLJ ƌĂƚĞƐ͘ dŚĞ ƐĞŶƐŝƟǀŝƚLJ ĂŶĂůLJƐŝƐ ŝŶĐůƵĚĞƐ ĞdžƚĞƌŶĂů ůŽĂŶƐ ĂƐ ǁĞůů
ĂƐ ůŽĂŶƐ ƚŽ ĨŽƌĞŝŐŶ ŽƉĞƌĂƟŽŶƐ ǁŝƚŚŝŶ ƚŚĞ 'ƌŽƵƉ ǁŚĞƌĞ ƚŚĞLJ ŐĂǀĞ ƌŝƐĞ ƚŽ ĂŶ ŝŵƉĂĐƚ ŽŶ ƚŚĞ 'ƌŽƵƉ ĂŶĚ
ŽŵƉĂŶLJ͛Ɛ ƉƌŽĮƚ͘
