CONSOLIDATED STATEMENT OF CASH FLOWS
/
YEAR ENDED 31 DECEMBER 2015
GEO
ENERGY
RESOURCES
59
Group
2015
2014
h^Ψ
h^Ψ
&ŝŶĂŶĐŝŶŐ ĂĐƟǀŝƟĞƐ
/ŶĐƌĞĂƐĞ ŝŶ ĚĞƉŽƐŝƚƐ ƉůĞĚŐĞĚ
;Ϯ͕ϱϬϬ͕ϬϬϬͿ
;Ϯ͕ϴϮϱ͕ϱϬϮͿ
/ŶƚĞƌĞƐƚ ƉĂŝĚ
;ϲ͕ϱϱϰ͕ϳϯϴͿ
(1,908,968)
WƌŽĐĞĞĚƐ ĨƌŽŵ ŝƐƐƵĂŶĐĞ ŽĨ ƐŚĂƌĞƐ
ϯ͕ϳϰϬ͕ϱϯϳ
–
dƌĂŶƐĂĐƟŽŶ ĐŽƐƚƐ ƉƵƌƐƵĂŶƚ ƚŽ ŝƐƐƵĂŶĐĞ ŽĨ ƐŚĂƌĞƐ
;ϴϴ͕ϯϲϵͿ
–
WƌŽĐĞĞĚƐ ĨƌŽŵ ďĂŶŬ ďŽƌƌŽǁŝŶŐ
–
8,804,000
ZĞƉĂLJŵĞŶƚ ŽĨ ďĂŶŬ ďŽƌƌŽǁŝŶŐƐ
;Ϯϱϯ͕ϲϲϰͿ
(9,066,248)
WƌŽĐĞĞĚƐ ĨƌŽŵ ŝƐƐƵĂŶĐĞ ŽĨ ŶŽƚĞƐ ƉĂLJĂďůĞ
– ϴϬ͕ϱϵϯ͕ϭϲϲ
dƌĂŶƐĂĐƟŽŶ ĐŽƐƚƐ ƉƵƌƐƵĂŶƚ ƚŽ ŝƐƐƵĂŶĐĞ ŽĨ ŶŽƚĞƐ ƉĂLJĂďůĞ
– ;ϯ͕ϵϭϱ͕ϳϰϵͿ
Repayment of amount due to a related party
– ;Ϯ͕ϬϲϬ͕ϰϲϱͿ
ZĞƉĂLJŵĞŶƚ ŽĨ ŽďůŝŐĂƟŽŶƐ ƵŶĚĞƌ ĮŶĂŶĐĞ ůĞĂƐĞƐ
;ϲ͕Ϭϳϵ͕ϭϯϳͿ
;ϭϬ͕ϱϱϬ͕ϮϰϬͿ
WƌŽĐĞĞĚƐ ĨƌŽŵ ƐĂůĞ ĂŶĚ ůĞĂƐĞďĂĐŬ ŽĨ ƉƌŽƉĞƌƚLJ͕ ƉůĂŶƚ ĂŶĚ ĞƋƵŝƉŵĞŶƚ ;EŽƚĞ Ϳ
ϯ͕ϲϰϴ͕ϮϬϯ
–
EĞƚ ĐĂƐŚ ;ƵƐĞĚ ŝŶͿ ĨƌŽŵ ĮŶĂŶĐŝŶŐ ĂĐƟǀŝƟĞƐ
(8,087,168)
ϱϵ͕Ϭϲϵ͕ϵϵϰ
EĞƚ ĚĞĐƌĞĂƐĞ ŝŶ ĐĂƐŚ ĂŶĚ ĐĂƐŚ ĞƋƵŝǀĂůĞŶƚƐ
;Ϯ͕ϱϳϴ͕ϯϯϯͿ
;ϲ͕ϱϲϱ͕ϮϰϮͿ
ĂƐŚ ĂŶĚ ĐĂƐŚ ĞƋƵŝǀĂůĞŶƚƐ Ăƚ ďĞŐŝŶŶŝŶŐ ŽĨ ƚŚĞ LJĞĂƌ
10,666,464 ϭϳ͕ϴϭϰ͕ϴϱϬ
īĞĐƚ ŽĨ ĞdžĐŚĂŶŐĞ ƌĂƚĞ ĐŚĂŶŐĞƐ ŽŶ ƚŚĞ ďĂůĂŶĐĞ ŽĨ ĐĂƐŚ ŚĞůĚ ŝŶ ĨŽƌĞŝŐŶ ĐƵƌƌĞŶĐŝĞƐ
(666,862)
;ϱϴϯ͕ϭϰϰͿ
ĂƐŚ ĂŶĚ ĐĂƐŚ ĞƋƵŝǀĂůĞŶƚƐ Ăƚ ĞŶĚ ŽĨ ƚŚĞ LJĞĂƌ ;EŽƚĞ ϳͿ
7,421,269 10,666,464
EŽƚĞƐ ƚŽ ĐŽŶƐŽůŝĚĂƚĞĚ ƐƚĂƚĞŵĞŶƚ ŽĨ ĐĂƐŚ ŇŽǁƐ͗
Ϳ
ƵƌŝŶŐ ƚŚĞ LJĞĂƌ͕ ƚŚĞ 'ƌŽƵƉ ĐĂƉŝƚĂůŝƐĞĚ h^ΨϵϬ͕Ϭϭϱ ;ϮϬϭϰ ͗ h^ΨEŝůͿ ŽĨ ĚĞƉƌĞĐŝĂƟŽŶ ŽĨ ƉƌŽƉĞƌƚLJ͕ ƉůĂŶƚ ĂŶĚ ĞƋƵŝƉŵĞŶƚ ĂƐ ŝŶǀĞŶƚŽƌŝĞƐ͘
Ϳ
ƵƌŝŶŐ ƚŚĞ LJĞĂƌ͕ ƚŚĞ 'ƌŽƵƉ ĂĐƋƵŝƌĞĚ ƉƌŽƉĞƌƚLJ͕ ƉůĂŶƚ ĂŶĚ ĞƋƵŝƉŵĞŶƚ ĂŵŽƵŶƟŶŐ ƚŽ h^ΨϯϬ͕ϭϲϵ͕ϳϲϰ ;ϮϬϭϰ ͗ h^Ψϱϳ͕Ϯϳϰ͕ϱϴϮͿ ŽĨ ǁŚŝĐŚ
h^Ψϴ͕Ϭϴϵ͕Ϭϰϭ ;ϮϬϭϰ ͗ h^ΨEŝůͿ ǁĂƐ ƐĂƟƐĮĞĚ ďLJ ĂƐƐŝŐŶŵĞŶƚ ŽĨ ƚŚĞ ĐĞƌƚĂŝŶ ĂĚǀĂŶĐĞ ƉĂLJŵĞŶƚƐ ĨŽƌ ƉƵƌĐŚĂƐĞ ŽĨ ĐŽĂů ;EŽƚĞ ϵ Ϳ͕ h^Ψϳϵ͕ϳϴϲ
;ϮϬϭϰ ͗ h^ΨϭϬϵ͕ϵϱϳͿ ǁĞƌĞ ĂĐƋƵŝƌĞĚ ƵŶĚĞƌ ĮŶĂŶĐĞ ůĞĂƐĞ ĂƌƌĂŶŐĞŵĞŶƚƐ ĂŶĚ h^Ψϭϯϱ͕ϯϭϭ ;ϮϬϭϰ ͗ h^ΨEŝůͿ ĚƵĞ ƚŽ ĂĐƋƵŝƐŝƟŽŶ ŽĨ ĂĚĚŝƟŽŶĂů
ŝŶƚĞƌĞƐƚƐ ŝŶ ƐƵďƐŝĚŝĂƌLJ ĨƌŽŵ ŶŽŶͲĐŽŶƚƌŽůůŝŶŐ ƐŚĂƌĞŚŽůĚĞƌ ;EŽƚĞ ϭϭ Ϳ͘ Ɛ Ăƚ ϯϭ ĞĐĞŵďĞƌ ϮϬϭϱ͕ h^Ψϳ͕ϵϴϮ͕ϯϴϴ ;ϮϬϭϰ ͗ h^Ψϳ͕ϯϬϰ͕ϬϭϵͿ
remained unpaid and was included as part of trade and other payables (Note 18).
/Ŷ ĂĚĚŝƟŽŶ͕ ƚŚĞ 'ƌŽƵƉ ƵƟůŝƐĞĚ ŝƚƐ ĂĚǀĂŶĐĞ ƉĂLJŵĞŶƚ ŽĨ h^Ψϭ͕ϰϳϬ͕ϰϵϳ ;ϮϬϭϰ ͗ h^ΨϮϴ͕ϬϯϰͿ ǁŚŝĐŚ ǁĂƐ ƉĂŝĚ ŝŶ ƉƌŝŽƌ LJĞĂƌ ƚŽ ƉƵƌĐŚĂƐĞ ƉƌŽƉĞƌƚLJ͕
ƉůĂŶƚ ĂŶĚ ĞƋƵŝƉŵĞŶƚ͕ ŽĨ ǁŚŝĐŚ h^ΨϯϮϲ͕ϲϯϳ ;ϮϬϭϰ ͗ h^ΨEŝůͿ ƉĞƌƚĂŝŶĞĚ ƚŽ ĂĚĚŝƟŽŶ ŝŶ ŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚ ƉƌŽƉĞƌƚLJ ĚƵƌŝŶŐ ƚŚĞ LJĞĂƌ͘ dŚĞ 'ƌŽƵƉ ŵĂĚĞ
ĂĚǀĂŶĐĞ ƉĂLJŵĞŶƚƐ ŽĨ h^ΨEŝů ;ϮϬϭϰ ͗ h^ΨϲϬϬ͕ϱϰϮͿ ĂŶĚ ĐĂƐŚ ƉĂLJŵĞŶƚƐ ŽĨ h^ΨϮϬ͕Ϭϰϯ͕ϯϵϳ ;ϮϬϭϰ ͗ h^Ψϰϵ͕ϴϯϳ͕ϴϵϱͿ ƚŽ ƉƵƌĐŚĂƐĞ ƚŚĞ ƉƌŽƉĞƌƚLJ͕
ƉůĂŶƚ ĂŶĚ ĞƋƵŝƉŵĞŶƚ͘
Ϳ
ƵƌŝŶŐ ƚŚĞ LJĞĂƌ͕ ƚŚĞ 'ƌŽƵƉ ĚŝƐƉŽƐĞĚ ŽĨ ƉƌŽƉĞƌƚLJ͕ ƉůĂŶƚ ĂŶĚ ĞƋƵŝƉŵĞŶƚ ĨŽƌ Ă ƚŽƚĂů ƐĂůĞ ƉƌŽĐĞĞĚƐ ŽĨ h^Ψϯ͕ϰϵϴ͕ϭϱϯ ;ϮϬϭϰ ͗ h^Ψϭ͕ϵϮϵ͕ϭϬϲͿ͘ Ɛ
Ăƚ ϯϭ ĞĐĞŵďĞƌ ϮϬϭϱ͕ h^ΨEŝů ;ϮϬϭϰ ͗ h^Ψϰϯϳ͕ϴϯϲͿ ŽĨ ƚŚĞ ƐĂůĞ ƉƌŽĐĞĞĚƐ ŝƐ ŽƵƚƐƚĂŶĚŝŶŐ ĂŶĚ ŝŶĐůƵĚĞĚ ĂƐ ƉĂƌƚ ŽĨ ƚƌĂĚĞ ĂŶĚ ŽƚŚĞƌ ƌĞĐĞŝǀĂďůĞƐ
(Note 8).
Ϳ
ƵƌŝŶŐ ƚŚĞ LJĞĂƌ͕ ƚŚĞ 'ƌŽƵƉ ĞŶƚĞƌĞĚ ŝŶƚŽ Ă ƐĂůĞ ĂŶĚ ůĞĂƐĞďĂĐŬ ĂƌƌĂŶŐĞŵĞŶƚ ǁŝƚŚ ƚŚŝƌĚ ƉĂƌƟĞƐ ƚŽ ĚŝƐƉŽƐĞ ŚĞĂǀLJ ĞƋƵŝƉŵĞŶƚ ǁŝƚŚ ĐĂƌƌLJŝŶŐ
ĂŵŽƵŶƚ ŽĨ h^Ψϯ͕ϱϲϮ͕Ϯϰϭ ĨŽƌ ĐŽŶƐŝĚĞƌĂƟŽŶ ŽĨ h^Ψϯ͕ϲϰϴ͕ϮϬϯ ;EŽƚĞ ϭϵͿ͘ dŚĞ ŐĂŝŶ ŽŶ ĚŝƐƉŽƐĂů h^Ψϴϱ͕ϵϲϮ ŝƐ ĚĞĨĞƌƌĞĚ ĂŶĚ ŝƐ ƉƌĞƐĞŶƚĞĚ ĂƐ ŽƚŚĞƌ
ŶŽŶͲĐƵƌƌĞŶƚ ůŝĂďŝůŝƟĞƐ ŝŶ ƚŚĞ ƐƚĂƚĞŵĞŶƚ ŽĨ ĮŶĂŶĐŝĂů ƉŽƐŝƟŽŶ͘
^ĞĞ ĂĐĐŽŵƉĂŶLJŝŶŐ ŶŽƚĞƐ ƚŽ ƚŚĞ ĮŶĂŶĐŝĂů ƐƚĂƚĞŵĞŶƚƐ͘
