2015
ANNUAL
REPORT
44
CORPORATE GOVERNANCE REPORT
16. CONDUCT OF SHAREHOLDER MEETINGS
WƌŝŶĐŝƉůĞ ϭϲ͗ ŽŵƉĂŶŝĞƐ ƐŚŽƵůĚ ĞŶĐŽƵƌĂŐĞ ŐƌĞĂƚĞƌ ƐŚĂƌĞŚŽůĚĞƌ ƉĂƌƟĐŝƉĂƟŽŶ Ăƚ ŐĞŶĞƌĂů ŵĞĞƟŶŐƐ ŽĨ ƐŚĂƌĞŚŽůĚĞƌƐ͕
ĂŶĚ ĂůůŽǁ ƐŚĂƌĞŚŽůĚĞƌƐ ƚŚĞ ŽƉƉŽƌƚƵŶŝƚLJ ƚŽ ĐŽŵŵƵŶŝĐĂƚĞ ƚŚĞŝƌ ǀŝĞǁƐ ŽŶ ǀĂƌŝŽƵƐ ŵĂƩĞƌƐ ĂīĞĐƟŶŐ
the company.
ůů ƐŚĂƌĞŚŽůĚĞƌƐ ŽĨ ƚŚĞ ŽŵƉĂŶLJ ƌĞĐĞŝǀĞ ƚŚĞ ŶŶƵĂů ZĞƉŽƌƚ ĂŶĚ ƚŚĞ ŶŽƟĐĞƐ ŽĨ ŐĞŶĞƌĂů ŵĞĞƟŶŐƐ͘ dŚĞ ŶŽƟĐĞ ǁŝůů
ĂůƐŽ ďĞ ĂĚǀĞƌƟƐĞĚ ŝŶ Ă ůŽĐĂů ŶĞǁƐƉĂƉĞƌ ĂŶĚ ŵĂĚĞ ĂǀĂŝůĂďůĞ ŽŶ ^'yE d͘ dŚĞ ŽŵƉĂŶLJ ĞŶĐŽƵƌĂŐĞƐ ƐŚĂƌĞŚŽůĚĞƌƐ͛
ƉĂƌƟĐŝƉĂƟŽŶ Ăƚ ŐĞŶĞƌĂů ŵĞĞƟŶŐƐ͕ ĂŶĚ Ăůů ƐŚĂƌĞŚŽůĚĞƌƐ ĂƌĞ ŐŝǀĞŶ ƚŚĞ ŽƉƉŽƌƚƵŶŝƚLJ ƚŽ ǀŽŝĐĞ ƚŚĞŝƌ ǀŝĞǁƐ ĂŶĚ ƚŽ ĚŝƌĞĐƚ
ƋƵĞƌŝĞƐ ƌĞŐĂƌĚŝŶŐ ƚŚĞ 'ƌŽƵƉ ƚŽ ĚŝƌĞĐƚŽƌƐ͕ ŝŶĐůƵĚŝŶŐ ƚŚĞ ĐŚĂŝƌƉĞƌƐŽŶ ŽĨ ĞĂĐŚ ŽĨ ƚŚĞ ŽĂƌĚ ĐŽŵŵŝƩĞĞƐ͘ dŚĞ ŽŵƉĂŶLJ͛Ɛ
ĞdžƚĞƌŶĂů ĂƵĚŝƚŽƌƐ ĂƌĞ ĂůƐŽ ƉƌĞƐĞŶƚ ƚŽ ĂƐƐŝƐƚ ƚŚĞ ŽĂƌĚ ŝŶ ĂĚĚƌĞƐƐŝŶŐ ĂŶLJ ƌĞůĞǀĂŶƚ ƋƵĞƌŝĞƐ ĨƌŽŵ ƐŚĂƌĞŚŽůĚĞƌƐ͘ dŚĞ
ŽŵƉĂŶLJ ĂůƐŽ ĞŶƐƵƌĞƐ ƚŚĂƚ ƚŚĞƌĞ ĂƌĞ ƐĞƉĂƌĂƚĞ ƌĞƐŽůƵƟŽŶƐ Ăƚ ŐĞŶĞƌĂů ŵĞĞƟŶŐƐ ŽŶ ĞĂĐŚ ĚŝƐƟŶĐƚ ŝƐƐƵĞ͘ DŝŶƵƚĞƐ ŽĨ
ŐĞŶĞƌĂů ŵĞĞƟŶŐƐ͕ ŝŶĐůƵĚŝŶŐ ƌĞůĞǀĂŶƚ ƐƵďƐƚĂŶƟĂů ĐŽŵŵĞŶƚƐ Žƌ ƋƵĞƌŝĞƐ ĨƌŽŵ ƐŚĂƌĞŚŽůĚĞƌƐ ƌĞůĂƟŶŐ ƚŽ ƚŚĞ ĂŐĞŶĚĂ ŽĨ
ƚŚĞ ŵĞĞƟŶŐ ĂŶĚ ƌĞƐƉŽŶƐĞƐ ĨƌŽŵ ƚŚĞ ŽĂƌĚ Žƌ ƚŚĞ DĂŶĂŐĞŵĞŶƚ͕ ĂƌĞ ĂǀĂŝůĂďůĞ ƚŽ ƐŚĂƌĞŚŽůĚĞƌƐ ƵƉŽŶ ƚŚĞŝƌ ƌĞƋƵĞƐƚ͘
dŚĞ ŽĂƌĚ ƐƵƉƉŽƌƚƐ ƚŚĞ ŽĚĞ͛Ɛ ƉƌŝŶĐŝƉůĞ ŽĨ ĞŶĐŽƵƌĂŐŝŶŐ ƐŚĂƌĞŚŽůĚĞƌ ƉĂƌƟĐŝƉĂƟŽŶ͘ dŚĞ ƌƟĐůĞƐ ŽĨ ƐƐŽĐŝĂƟŽŶ ŽĨ
ƚŚĞ ŽŵƉĂŶLJ ĐƵƌƌĞŶƚůLJ ĂůůŽǁ Ă ŵĞŵďĞƌ ŽĨ ƚŚĞ ŽŵƉĂŶLJ ƚŽ ĂƉƉŽŝŶƚ ƵƉ ƚŽ ƚǁŽ ƉƌŽdžŝĞƐ ƚŽ ĂƩĞŶĚ ĂŶĚ ǀŽƚĞ Ăƚ ŐĞŶĞƌĂů
ŵĞĞƟŶŐƐ͘ ƐŚĂƌĞŚŽůĚĞƌ ǁŚŽ ŝƐ Ă ƌĞůĞǀĂŶƚ ŝŶƚĞƌŵĞĚŝĂƌLJ ;ĂƐ ĚĞĮŶĞĚ ŝŶ ƚŚĞ ŽŵƉĂŶŝĞƐ ĐƚͿ ŵĂLJ ĂƉƉŽŝŶƚ ŵŽƌĞ ƚŚĂŶ
ƚǁŽ ƉƌŽdžŝĞƐ͕ ďƵƚ ĞĂĐŚ ƉƌŽdžLJ ŵƵƐƚ ďĞ ĂƉƉŽŝŶƚĞĚ ƚŽ ĞdžĞƌĐŝƐĞ ƚŚĞ ƌŝŐŚƚƐ ĂƩĂĐŚĞĚ ƚŽ Ă ĚŝīĞƌĞŶƚ ƐŚĂƌĞ Žƌ ƐŚĂƌĞƐ ŚĞůĚ ďLJ
ƐƵĐŚ ƐŚĂƌĞŚŽůĚĞƌ͘ dŚĞ ŽŵƉĂŶLJ ƐŚĂůů ƉƵƚ Ăůů ƌĞƐŽůƵƟŽŶƐ ƚŽ ǀŽƚĞ ďLJ ƉŽůů ĂŶĚ ŵĂŬĞ ĂŶ ĂŶŶŽƵŶĐĞŵĞŶƚ ŽĨ ƚŚĞ ĚĞƚĂŝůĞĚ
ƌĞƐƵůƚƐ ƐŚŽǁŝŶŐ ƚŚĞ ŶƵŵďĞƌ ŽĨ ǀŽƚĞƐ ĐĂƐƚ ĨŽƌ ĂŶĚ ĂŐĂŝŶƐƚ ĞĂĐŚ ƌĞƐŽůƵƟŽŶ ĂŶĚ ƚŚĞ ƌĞƐƉĞĐƟǀĞ ƉĞƌĐĞŶƚĂŐĞƐ ĂŌĞƌ ƚŚĞ
ĐŽŶĐůƵƐŝŽŶ ŽĨ ƚŚĞ 'D͘
17.
DEALINGS IN SECURITIES
/Ŷ ĐŽŵƉůŝĂŶĐĞ ǁŝƚŚ ƚŚĞ ďĞƐƚ ƉƌĂĐƟĐĞƐ ƐĞƚ ŽƵƚ ŝŶ ƚŚĞ ^'yͲ^d >ŝƐƟŶŐ DĂŶƵĂů ŽŶ ĚĞĂůŝŶŐƐ ŝŶ ƐĞĐƵƌŝƟĞƐ͕ ĚŝƌĞĐƚŽƌƐ ĂŶĚ
ŽĸĐĞƌƐ ŽĨ ƚŚĞ ŽŵƉĂŶLJ ĂƌĞ ĂĚǀŝƐĞĚ ŶŽƚ ƚŽ ĚĞĂů ŝŶ ƚŚĞ ŽŵƉĂŶLJ͛Ɛ ƐŚĂƌĞƐ ŽŶ ƐŚŽƌƚͲƚĞƌŵ ĐŽŶƐŝĚĞƌĂƟŽŶƐ Žƌ ǁŚĞŶ
ƚŚĞLJ ĂƌĞ ŝŶ ƉŽƐƐĞƐƐŝŽŶ ŽĨ ƵŶƉƵďůŝƐŚĞĚ ƉƌŝĐĞͲƐĞŶƐŝƟǀĞ ŝŶĨŽƌŵĂƟŽŶ͘ dŚĞ ŽŵƉĂŶLJ ƉƌŽŚŝďŝƚƐ ĚĞĂůŝŶŐƐ ŝŶ ŝƚƐ ƐŚĂƌĞƐ ďLJ
ŝƚƐ ĚŝƌĞĐƚŽƌƐ ĂŶĚ ŽĸĐĞƌƐ ĚƵƌŝŶŐ ƚŚĞ ƉĞƌŝŽĚ ĐŽŵŵĞŶĐŝŶŐ ƚǁŽ ǁĞĞŬƐ ďĞĨŽƌĞ ƚŚĞ ĂŶŶŽƵŶĐĞŵĞŶƚ ŽĨ ƚŚĞ ŽŵƉĂŶLJ͛Ɛ
ƋƵĂƌƚĞƌůLJ ĮŶĂŶĐŝĂů ƐƚĂƚĞŵĞŶƚƐ ĂŶĚ ŽŶĞ ŵŽŶƚŚ ďĞĨŽƌĞ ƚŚĞ ĂŶŶŽƵŶĐĞŵĞŶƚ ŽĨ ƚŚĞ ŽŵƉĂŶLJ͛Ɛ ĨƵůůͲLJĞĂƌ ĮŶĂŶĐŝĂů
statements, and ending on the date of the announcement of the results.
18. INTERESTED PERSON TRANSACTIONS
dŚĞ ŽŵƉĂŶLJ ŚĂƐ ĞƐƚĂďůŝƐŚĞĚ ƉƌŽĐĞĚƵƌĞƐ ƚŽ ĞŶƐƵƌĞ ƚŚĂƚ Ăůů ƚƌĂŶƐĂĐƟŽŶƐ ǁŝƚŚ ŝŶƚĞƌĞƐƚĞĚ ƉĞƌƐŽŶƐ ĂƌĞ ƌĞǀŝĞǁĞĚ
ĂŶĚͬŽƌ ĂƉƉƌŽǀĞĚ ďLJ ƚŚĞ ͕ ĂŶĚ ƚŚĂƚ ƚŚĞ ƚƌĂŶƐĂĐƟŽŶƐ ĂƌĞ ĐĂƌƌŝĞĚ ŽƵƚ ŽŶ ŶŽƌŵĂů ĐŽŵŵĞƌĐŝĂů ƚĞƌŵƐ ĂŶĚ ǁŝůů ŶŽƚ ďĞ
ƉƌĞũƵĚŝĐŝĂů ƚŽ ƚŚĞ ŝŶƚĞƌĞƐƚƐ ŽĨ ƚŚĞ ŽŵƉĂŶLJ ĂŶĚ ŝƚƐ ŵŝŶŽƌŝƚLJ ƐŚĂƌĞŚŽůĚĞƌƐ͘
/Ŷ ϮϬϭϱ͕ ƚŚĞƌĞ ǁĂƐ ŶŽ ŝŶƚĞƌĞƐƚĞĚ ƉĞƌƐŽŶ ƚƌĂŶƐĂĐƟŽŶ ǁŚŝĐŚ ǀĂůƵĞ ĞdžĐĞĞĚĞĚ ^ΨϭϬϬ͕ϬϬϬ͘
19.
MATERIAL CONTRACTS
^ĂǀĞ ĂƐ ĚŝƐĐůŽƐĞĚ ŝŶ ƐĞĐƟŽŶ ϭϴ ĂďŽǀĞ͕ ƚŚĞƌĞ ǁĞƌĞ ŶŽ ŵĂƚĞƌŝĂů ĐŽŶƚƌĂĐƚƐ ŽĨ ƚŚĞ 'ƌŽƵƉ ŝŶǀŽůǀŝŶŐ ƚŚĞ ŝŶƚĞƌĞƐƚƐ ŽĨ ŝƚƐ
ŚŝĞĨ džĞĐƵƟǀĞ KĸĐĞƌ͕ ĞĂĐŚ ĚŝƌĞĐƚŽƌ Žƌ ĐŽŶƚƌŽůůŝŶŐ ƐŚĂƌĞŚŽůĚĞƌ͕ ĞŝƚŚĞƌ ƐƟůů ƐƵďƐŝƐƟŶŐ Ăƚ ƚŚĞ ĞŶĚ ŽĨ ϮϬϭϱ Žƌ ŝĨ ŶŽƚ
ƚŚĞŶ ƐƵďƐŝƐƟŶŐ͕ ĞŶƚĞƌĞĚ ŝŶƚŽ ƐŝŶĐĞ ƚŚĞ ĞŶĚ ŽĨ ƚŚĞ ƉƌĞǀŝŽƵƐ ĮŶĂŶĐŝĂů LJĞĂƌ͘
20.
UTILISATION OF PROCEEDS
/Ŷ EŽǀĞŵďĞƌ ϮϬϭϱ͕ ƚŚĞ ŽŵƉĂŶLJ ŚĂĚ ĂƉƉůŝĞĚ ƚŚĞ ŶĞƚ ƉƌŽĐĞĞĚƐ ŽĨ h^Ψϯ͘ϳ ŵŝůůŝŽŶ ĨƌŽŵ ƚŚĞ 'ƌŽƵƉ͛Ɛ ƐŚĂƌĞ ƉůĂĐĞŵĞŶƚ
ŝŶ :ƵŶĞ ϮϬϭϱ ĨŽƌ ǁŽƌŬŝŶŐ ĐĂƉŝƚĂů ƉƵƌƉŽƐĞƐ ŝŶ ƌĞůĂƟŽŶ ƚŽ ƚŚĞ ƉĂLJŵĞŶƚ ŽĨ ƚŚĞ ƉƵƌĐŚĂƐĞ ĐŽŶƐŝĚĞƌĂƟŽŶ ƉĞƌƚĂŝŶŝŶŐ ƚŽ ƚŚĞ
^ : ŵŝŶŝŶŐ ĐŽŶĐĞƐƐŝŽŶ ĂĐƋƵŝƐŝƟŽŶ͘ ĐĐŽƌĚŝŶŐůLJ͕ ƚŚĞ ŶĞƚ ƉƌŽĐĞĞĚƐ ĨƌŽŵ ƚŚĞ 'ƌŽƵƉ͛Ɛ ƐŚĂƌĞ ƉůĂĐĞŵĞŶƚ ŝŶ :ƵŶĞ ϮϬϭϱ ŚĂƐ
ďĞĞŶ ĨƵůůLJ ƵƟůŝƐĞĚ͘
